一笔境外债违约后,佳兆业宣布制定债务重组计划

来源：界面新闻

记者 |黄昱

4亿美元债到期并停牌近两周后，佳兆业 (01638.HK)终于对外发声了。

12月20日早间，佳兆业正式公告称，其并未支付2021年12月7日到期的利率为6.5%的4亿美元优先票据本金及1292.78万美元的应付利息。

佳兆业曾于11月24日就这4亿美元优选债券提出交换要约方案，但最终并未获债权人通过。

除此之外，佳兆业还有两笔美元债的利息在30天宽限期后也没有支付，其中一笔于2025年11月到期，2021年11月11日需要支付5850万美元利息；另一笔2023年11月到期，2021年11月12日需支付2987.5万美元利息。这两笔债券的利息分别高达11.7%、11.95%。

12月6日，佳兆业海外债权人曾对界面新闻透露，对于这两笔利息，部分债权人委托的财务公司给持有这两笔债券的债权人发出了展期的请求，希望给佳兆业更多的时间，当时共收到25%以上债权人的同意，但总共需要50%以上债权人的同意。

也就是说，有一部分债权人是希望给佳兆业一定的空间，让其能够提供一份一揽子解决流动性问题的方案。

佳兆业面临的到期债务不止以上三笔。公告称，佳兆业还有一笔需于2021年12月1日支付的1747.5万美元的利息。在约定到期日，佳兆业并无支付上述利息，但有30天宽限期，也就是说佳兆业最晚需要在今年底支付这笔利息。

佳兆业表示，上述优先票据本金及利息的未兑付情况可能导致公司债权人要求加快还款。截至公告日期，佳兆业并未接获本公司发行的优先票据的持有人就加快行动发出任何通知。

佳兆业是美元债发行大户，在房企中位居前列。公告指出，截至12月20日，佳兆业优先票据的未偿还本金总额约为117.8亿美元。

佳兆业指出，其一直与其优先票据持有人的代表商讨，就尚未支付的优先票据制定全面债务重组计划。

据界面新闻了解，所谓的优先票据的持有人代表有可能是财务顾问公司Lazard Asia (Hong Kong) Limited，在12月6日左右其就与与佳兆业近50亿美元优先票据的投资人取得联系，且仍在联系更多的投资人。

今年11月23日，该财务顾问公司就向佳兆业提出了约为20亿美元的融资方案，主要针对为佳兆业直接补充现金流，包括包含了境内以及境外、有担保及无担保的融资方案，具体为7个选项。

前不久，该融资方案更新为8个选项，新增选项为收购佳兆业在国内的不良银行贷款。

有债权人曾在12月15日透露，融资方案如果脱离公司实际去谈是空话，现在最缺乏的就是佳兆业方面的合作，所有的融资方案都是根据相关人士对公司的了解以及公开市场信息而做出的，具体的方案还需要跟公司细聊。

同日有接近债权人相关人士透露，已于12月14日给佳兆业发了一封正式的信函，督促公司能够就签订保密协议(NDA)的进展有一个反馈，当天下午佳兆业就NDA回复了一个修改意见，双方会在后面继续推进NDA的工作，这是目前最关键的任务。

就处理美元债违约的问题，佳兆业的经验想必还是比其它一些房企要更多一些。2014年，佳兆业因陷入锁房风波而陷入债务违约风险，成为国内排名前列拖欠美元债的开发商。

2015年2月，佳兆业发布重组及再融资方案，聘任华利安协助制定境内外债务重组方案。在华利安的介入下，短短数月就帮助佳兆业与债权人达成谅解，拿出境内外债务重组的方案，最终停牌两年的佳兆业于2017年复牌并逐渐回归正轨。

如今再度陷入债务危机的佳兆业再次找来了华利安。佳兆业表示，目前已委托华利安诺基(中国)有限公司作为其财务顾问以评估集团的资本结构、衡量该集团的流动性并探讨一切可行的解决方案，以尽快缓解当前的流动性问题并为所有持份者达成较佳解决方案。

在“老朋友”华利安的帮助下，佳兆业能否通过债务重组成功“复活”，佳兆业方面回复，以公告为准。